FP2級金融資産運用 3

Question 1

NISA（新NISA）の「成長投資枠」の特徴として正しいものはどれか（2024年以降）。

Accepted Answer

年間240万円まで投資でき、上場株式・投資信託等が対象で運用益・配当が非課税（非課税保有限度額は生涯で1,800万円のうち成長投資枠は1,200万円まで）

Answer

新NISAの成長投資枠は年間240万円が上限で、上場株式・投資信託・ETF・REITなどが投資対象です。非課税保有期間は無期限、生涯の非課税保有限度額は全体1,800万円のうち成長投資枠は1,200万円が上限です。

Question 2

ETF（上場投資信託）の特徴として正しいものはどれか。

Accepted Answer

証券取引所に上場されており株式と同様にリアルタイムで売買でき、一般的に通常の投資信託より信託報酬が低い

Answer

ETFは証券取引所に上場されているため、株式と同様に取引時間中にリアルタイムで売買できます。指数連動型（インデックス型）が多く、通常の投資信託と比べて信託報酬（運用コスト）が低いのが特徴です。元本保証はありません。

Question 3

金利と債券価格の関係を表す「デュレーション」について正しいものはどれか。

Accepted Answer

デュレーションが大きい（長い）債券ほど、金利変動に対する価格変動が大きくなる

Answer

デュレーションは債券のキャッシュフローの加重平均回収期間であり、金利感応度を示します。デュレーションが長いほど金利変動に対する価格変動が大きくなります。また、クーポンレートが低いほど（ゼロクーポン債では残存期間と一致）デュレーションは長くなります。

Question 4

不動産投資信託（J-REIT）の特徴として正しいものはどれか。

Accepted Answer

多数の投資家から資金を集めて不動産に投資し、賃料収入や売却益を分配する。証券取引所に上場しているものは株式と同様に売買できる

Answer

J-REIT（不動産投資信託）は、投資家から集めた資金でオフィスビル・商業施設・住宅等の不動産を取得・運用し、収益を分配します。上場J-REITは証券取引所で売買できます。分配金は配当所得（所得税・住民税課税）です。元本保証はありません。

Question 5

株式の「信用取引」に関する説明として正しいものはどれか。

Accepted Answer

証券会社から資金や株式を借りて行う取引で、自己資金以上の取引（レバレッジ）が可能となり、利益も損失も拡大する可能性がある

Answer

信用取引は証券会社を通じて資金や株券を借りて売買する取引です。自己資金（証拠金）の数倍の取引ができるレバレッジが特徴で、利益が拡大する一方、損失も拡大し、自己資金を超える損失が生じる可能性があります。

FP2級練習テスト