Bienes Raíces Financiamiento e Hipotecas 4 — Questions and Answers
Question 1: ¿Cuál es la diferencia esencial entre una hipoteca (mortgage) y una escritura de fideicomiso (deed of trust)?
- La hipoteca no usa la propiedad como garantía
- La hipoteca involucra dos partes, mientras que el deed of trust involucra tres partes incluyendo un fideicomisario (Correct answer)
- El deed of trust no permite ejecución
- Ambos son idénticos en todos los estados
Correct answer: La hipoteca involucra dos partes, mientras que el deed of trust involucra tres partes incluyendo un fideicomisario
La hipoteca tiene dos partes (deudor y prestamista); el «deed of trust» suma un tercero, el fideicomisario, que retiene el título en garantía.
Question 2: El «capital» (principal) de un préstamo hipotecario se refiere a:
- El monto original prestado que debe devolverse (Correct answer)
- La prima del seguro hipotecario
- El valor de tasación de la vivienda
- El interés cobrado por el prestamista
Correct answer: El monto original prestado que debe devolverse
El capital es la cantidad de dinero efectivamente prestada; sobre ese saldo se calculan los intereses que paga el prestatario.
Question 3: Bajo la Regulación Z, ¿qué derecho tiene un prestatario en ciertas operaciones de refinanciamiento sobre su vivienda principal?
- Recibir el préstamo sin verificación de crédito
- Eliminar todos los costos de cierre
- El derecho de rescisión de tres días para cancelar la operación (Correct answer)
- Exigir una tasa de interés del 0%
Correct answer: El derecho de rescisión de tres días para cancelar la operación
La Regulación Z otorga un derecho de rescisión de tres días hábiles en ciertas transacciones de crédito sobre la vivienda principal del consumidor.
Question 4: Si una vivienda tasada en $250,000 tiene un enganche de $50,000, ¿cuál es la relación préstamo-valor (LTV) del préstamo solicitado?
- 75%
- 90%
- 80% (Correct answer)
- 85%
Correct answer: 80%
El préstamo es 250,000 − 50,000 = 200,000; el LTV es 200,000 / 250,000 = 0.80, es decir 80%.
Question 5: ¿Qué describe mejor a un préstamo «conforming» (conforme) en el mercado secundario?
- Un préstamo que cumple los límites y criterios de Fannie Mae y Freddie Mac (Correct answer)
- Un préstamo sin intereses
- Un préstamo exclusivo para terrenos rurales
- Un préstamo que excede los límites de Fannie Mae y Freddie Mac
Correct answer: Un préstamo que cumple los límites y criterios de Fannie Mae y Freddie Mac
Un préstamo conforme cumple los límites de monto y los estándares de suscripción de Fannie Mae y Freddie Mac, por lo que es vendible en el mercado secundario.
Question 6: Generalmente, ¿en qué momento puede solicitarse la cancelación del PMI en un préstamo convencional?
- Únicamente si se vende la propiedad
- Solo al final del plazo de 30 años
- Nunca puede cancelarse
- Cuando el saldo del préstamo alcanza aproximadamente el 80% del valor de la vivienda (Correct answer)
Correct answer: Cuando el saldo del préstamo alcanza aproximadamente el 80% del valor de la vivienda
El prestatario suele poder solicitar la cancelación del PMI cuando el saldo baja a cerca del 80% del valor original, al acumular suficiente capital.
Question 7: ¿Qué institución gubernamental garantiza (en lugar de asegurar) una porción de los préstamos para militares elegibles?
- El Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) (Correct answer)
- La Reserva Federal
- La FHA
- Ginnie Mae
Correct answer: El Departamento de Asuntos de Veteranos (VA)
El Departamento de Asuntos de Veteranos garantiza una parte del préstamo VA, reduciendo el riesgo del prestamista y permitiendo condiciones favorables.
Question 8: Una cláusula de «vencimiento anticipado por venta» (due-on-sale clause) en una hipoteca permite al prestamista:
- Reducir la tasa de interés cada año
- Exigir el pago total del saldo si el propietario vende la propiedad (Correct answer)
- Aumentar el enganche después del cierre
- Prohibir la contratación de seguro
Correct answer: Exigir el pago total del saldo si el propietario vende la propiedad
La cláusula «due-on-sale» faculta al prestamista a exigir el saldo completo cuando la propiedad se transfiere, impidiendo la asunción del préstamo sin su consentimiento.
Bienes Raíces Financiamiento e Hipotecas 4
¿Cuál es la diferencia esencial entre una hipoteca (mortgage) y una escritura de fideicomiso (deed of trust)?